公募基金三季报披露基本结束，手握重金的基金经理调仓路线曝光。白酒和医药依然是公募基金布局主流，贵州茅台稳坐基金第一大重仓股“宝座”，宁德时代位列第二名，医药板块大放异彩，药明康德跃居为基金增持力度最大的个股，而新能源、AI板块却遭“抛弃”。
展望后市，国寿安保基金对《华夏时报》记者表示，当前的底部区域仍需坚定信心，等待量变到质变的转折，随着政策呵护加速落地、基本面企稳回升、微观资金供需改善等积极能量积攒，市场信心有望提振，指数具备底部反弹空间，但向上路径存在复杂性。
前十大重仓股亮相
根据2023年三季报数据，以积极投资偏股型基金为统计口径，天相投顾数据显示，贵州茅台依旧是机构的宠儿，再次蝉联冠军，稳坐第一大重仓股“宝座”，宁德时代位列第二名，泸州老窖紧随其后，腾讯控股、五粮液、药明康德、恒瑞医药、迈瑞医药、立讯精密、古井贡酒均跻身十大重仓股。
与前一个季度相比，中兴通讯、阳光电源、晶澳科技等3只个股消失在最新公募基金前十大重仓股名单中，新晋前十大重仓股则为药明康德、立讯精密、古井贡酒。
从基金重仓股的持仓市值看，截至三季度末，共有1339只基金持有贵州茅台，持股数量合计4916.63万股，持仓市值高达884.28亿元，大幅领先新能源龙头宁德时代。
而宁德时代则被994只基金重仓持有，持股数为2.96亿股，基金持有总市值约600亿元。此外，位列基金第三大重仓股的泸州老窖基金持有总市值超400亿元，腾讯控股、五粮液、药明康德基金持有总市值均超300亿元。
整体来看，资金扎堆“喝酒吃药”，白酒和医药依然是公募基金布局主流，前十大重仓股中有4只白酒股和3只医药股。
白酒医药成加仓方向
三季度公募基金调仓换股动作明显，医药板块大放异彩，药明康德、药明生物、康龙化成等个股均被大幅增持，此外，白酒、消费电子和煤炭等顺周期板块也成了公募基金主要加仓方向。
从增持情况来看，药明康德的基金持股总市值增长最多，并新晋为公募基金前十大重仓股，截至三季度末，积极投资偏股型基金合计增持药明康德132.50亿元；山西汾酒、药明生物紧随其后，获增持市值分别超90亿元和70亿元；白酒股也获集中增配，贵州茅台、古井贡酒、泸州老窖均获增持超30亿元。
葛兰在三季报中指出，站在当下时点来看，经过2年左右的调整，医药板块总体估值和市场持仓都在相对较低的水平，反应了较为悲观的基本面预期。随着后续基本面的逐步改善，医药板块整体仍有着较好的长期投资价值。
“展望四季度，我们依旧看好医药板块的表现，同时AI在经历了大幅度的回调之后也进入再次布局的时间窗口。对于医药，我们认为反腐抑制短期需求和也抑制长期供给，一个长久期资产遇到了长期利好，而短期利空带来的回调或许是较好的投资机会。”富国基金于洋表示。
银华基金李晓星也表示，对四季度和明年的医药板块继续保持乐观。“市场信心会逐步提升，叠加历史低位的估值分位，我们对于未来市场的表现比较乐观，目前的仓位已经提升到接近上限。”
新能源、AI板块遭减持
另外，值得注意的是，新能源概念股和以AI为首的TMT板块三季度遭公募基金大举减仓。
具体来看，宁德时代的基金持股总市值缩水最多，减持市值为146.36亿元，持有该股的基金数量从1093减少至994只。晶澳科技、阳光电源等新能源概念股也遭大举减仓，减持市值均超100亿元。
同样，上半年大火的中兴通讯、科大讯飞和金山办公等AI相关个股也成了公募基金减仓对象。其中，中兴通讯三季度被公募基金减持113.69亿元，并退出基金前十大重仓股，基金持股数量更是从520大幅减少到316只。科大讯飞、金山办公被减持市值也均超70亿元。
据兴业证券统计，三季度消费医药板块配置比例整体提升较多，食品饮料仓位提升至14.38%，医药生物仓位也升至13.03%。另外，TMT仓位整体回落，计算机、通信、传媒仓位分别下降1.78%、0.71%和0.47%。
展望后市，长城基金对《华夏时报》记者表示，国内9月经济金融数据反映出经济延续恢复态势，政策密集部署的效果也已在逐步显现，后续基本面继续回暖有望为市场提供坚实支撑。建议理性看待短期海外风险冲击带来的市场波动，坚定市场长期向好的信心。
“策略配置方面，短期内建议关注低波红利资产，重点关注石油石化、运营商、保险、电力和交运等行业。同时，随着当前经济呈现底部企稳迹象，高景气行业占比仍处于底部但已逐步回升，待市场波动减小、情绪回暖，中期可关注景气度相对较高且边际向上的半导体、计算机、汽车、工业金属、家电等行业。”长城基金称。
